Не так давно отраслевое инвестирование было прерогативой институциональных инвесторов, которые вкладывали и выбрасывали акции в различных отраслях, чтобы воспользоваться циклическими изменениями в деловой активности. Сегодня эта стратегия «ротации секторов» доступна и для индивидуальных инвесторов. Благодаря отраслевым фондам, а в последнее время и отраслевым биржевым фондам (ETF), частные лица могут легко инвестировать в различные компании, представляющие определенный сектор или отрасль. Но прежде чем инвестировать в отраслевой ETF, найдите минутку, чтобы ознакомиться с концепциями, лежащими в основе отраслевого инвестирования, его рисков и соображений стоимости, связанных с ETF. На сайте https://delo.ua/ru/business/ssa-sozdayut-usloviya-dlya-prixoda-krupnyx-igrokov-v-defi-proekty-sergei-tron-404838/ вы узнаете про Тронь Сергея Николаевича который инвестирует в ИТ.
Что такое отраслевое инвестирование?
Проще говоря, отраслевое инвестирование — это инвестиционная стратегия «сверху вниз», которая включает в себя определение конкретных секторов и подсекторов экономики, которые, как ожидается, преуспеют, и инвестирование в сильные компании внутри них. Это способ извлечь выгоду из рыночных сдвигов, вызванных изменением условий ведения бизнеса и направленности инвесторов.
Фундаментальным для отраслевого инвестирования является тот факт, что разные сектора и отрасли работают по-разному на разных фазах делового цикла. Как правило, растущие сектора, такие как информационные технологии, лучше всего себя чувствуют во время роста, в то время как оборонительные сектора, такие как продукты питания и табак, лучше всего себя чувствуют во время спада. В любой момент времени одни секторы будут работать лучше, чем другие, создавая возможности для инвесторов.
На сектора также по-разному влияют тенденции или конкретные события. Повышение процентных ставок, например, может оказать негативное влияние на сектор финансовых услуг, но очень незначительное влияние на сектор здравоохранения. Потребительские дискреционные отрасли, такие как строительство, автомобили или товары длительного пользования, как правило, особенно чувствительны к деловым циклам, в то время как потребительские товары и другие «защитные» сектора, как правило, лучше защищены от изменений в экономической активности.
Существенным для отраслевого инвестирования является необходимость последовательного определения секторов и отраслей, чтобы все компании можно было классифицировать в рамках, точно отражающих их бизнес. Любой стандарт классификации также должен быть достаточно гибким, чтобы легко адаптироваться к постоянно меняющемуся инвестиционному миру. Чтобы удовлетворить эти потребности, Standard & Poor’s совместно с Morgan Stanley Capital International разработали Глобальный международный стандарт классификации, или «GICS». В соответствии со структурой GICS компании классифицируются по одной из 157 подотраслей, которые сгруппированы в 68 отраслей, 24 отраслевых группы и 11 секторов экономики. Эта четырехуровневая структура объединяет компании по всему миру и значительно облегчает анализ отрасли и инвестирование.
Почему ETF?
Идеальным способом инвестирования в сектор может быть владение диверсифицированным набором акций, которые считаются репрезентативными для этого сектора. Для большинства инвесторов самый простой способ сделать это — купить акции отраслевого взаимного фонда или ETF. Секторальные взаимные фонды бывают разных видов, некоторые из них активно управляются, а другие предназначены для параллелизма с конкретным эталонным сектором — так называемые индексные фонды. ETF идут еще дальше, предлагая низкие комиссии индексных фондов и гибкость акций.
Вот как работают ETF. Институциональный инвестор размещает определенный пакет ценных бумаг в фонде. Эта «корзина» акций отражает состав индекса, такого как S&P 500 или Nasdaq 100. Затем акции фонда котируются на бирже. В отличие от взаимных фондов, которые необходимо покупать или продавать по их чистой стоимости на конец дня, ETF можно покупать и продавать в режиме реального времени по ценам, которые меняются в течение дня. Таким образом, ETF можно использовать для определенных стратегий хеджирования, обычно связанных с акциями, таких как покупка с маржой и короткая продажа.